我國(guó)環(huán)保水務(wù)行業(yè)近年來(lái)發(fā)展較快，參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)類型和數(shù)量較多。其中，市政供水和市政污水處理等均已發(fā)展較為成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。根據(jù)e20 研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017 年底，市政污水處理領(lǐng)域排名前十企業(yè)市場(chǎng)占有率約為34.4%，市政供水領(lǐng)域排名前十企業(yè)市場(chǎng)占有率約為19.7%, 市場(chǎng)已具備一定的集中度。工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水領(lǐng)域，目前仍處于快速發(fā)展階段。隨著工業(yè)企業(yè)入園或進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，工業(yè)污水處理需求快速增長(zhǎng)。同時(shí)，工業(yè)園區(qū)早期建設(shè)的污水處理設(shè)施及管網(wǎng)老化、處理工藝技術(shù)落后，導(dǎo)致出水水質(zhì)不能穩(wěn)定達(dá)標(biāo)，增加了工業(yè)污水處理設(shè)施提標(biāo)改造需求。人民群眾對(duì)美好生活的向往體現(xiàn)為不斷提高的用水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，將在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)有力推動(dòng)優(yōu)質(zhì)供水業(yè)務(wù)的發(fā)展。

 

近年來(lái)，基于工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水等環(huán)保水務(wù)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展對(duì)服務(wù)商技術(shù)儲(chǔ)備和工藝設(shè)計(jì)能力的要求較高，環(huán)保水務(wù)行業(yè)由資本推動(dòng)型正在向資本與技術(shù)共同推動(dòng)型轉(zhuǎn)變。尤其是高濃度、難降解工業(yè)污水處理領(lǐng)域，對(duì)服務(wù)商的技術(shù)儲(chǔ)備、工藝設(shè)計(jì)水平、工程建設(shè)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)維護(hù)能力等綜合實(shí)力要求高，行業(yè)進(jìn)入門檻相對(duì)較高。同時(shí)具備深厚的技術(shù)儲(chǔ)備、優(yōu)秀的工藝設(shè)計(jì)水平和充足資本的新型環(huán)保水務(wù)企業(yè)，更受市場(chǎng)歡迎，具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

 

行業(yè)進(jìn)入壁壘,日益凸顯

 

①技術(shù)壁壘

 

環(huán)保水務(wù)項(xiàng)目，尤其是工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水等項(xiàng)目，其處理設(shè)施建造、運(yùn)營(yíng)均涉及復(fù)雜環(huán)節(jié)，包括核心技術(shù)選擇、工藝流程設(shè)計(jì)、整體規(guī)劃、采購(gòu)、安裝、施工管理、調(diào)試、設(shè)施維護(hù)、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)等多項(xiàng)工作，且需要針對(duì)客戶實(shí)際情況提供定制化的服務(wù)，技術(shù)含量較高、集成難度較大，對(duì)服務(wù)商的專業(yè)能力和技術(shù)應(yīng)用水平要求高，使新進(jìn)入者面臨較高的技術(shù)壁壘。

 

②業(yè)績(jī)壁壘

 

環(huán)保水務(wù)項(xiàng)目在招投標(biāo)或談判時(shí)，客戶通常會(huì)在參與競(jìng)爭(zhēng)的服務(wù)商中選擇已有業(yè)務(wù)規(guī)模較大、同類或類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富、資質(zhì)等級(jí)高、市場(chǎng)口碑良好的企業(yè)進(jìn)行合作。新進(jìn)入企業(yè)由于業(yè)績(jī)規(guī)模小、成功實(shí)施的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)不足以及資質(zhì)等級(jí)不高等原因，在競(jìng)標(biāo)時(shí)一般處于相對(duì)劣勢(shì)。因此，客戶對(duì)環(huán)保水務(wù)企業(yè)業(yè)績(jī)規(guī)模的要求構(gòu)成了進(jìn)入行業(yè)的壁壘。

 

③資金壁壘

 

環(huán)保水務(wù)行業(yè)的發(fā)展對(duì)資金規(guī)模要求較高。環(huán)保水務(wù)項(xiàng)目前期通常需要一次性投入大量資金，用于投資建設(shè)供水、污水處理廠以及配套管網(wǎng)等設(shè)施，大型項(xiàng)目投資額多達(dá)數(shù)十億元。同時(shí)，環(huán)保水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)等定價(jià)受到政策管制，投資回收期較長(zhǎng)，資金成高。因此，資金規(guī)模成為從事環(huán)保水務(wù)行業(yè)企業(yè)，尤其是承接大型項(xiàng)目時(shí)的重要壁壘。

 

行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

 

①國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展

 

近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列的產(chǎn)業(yè)政策，為環(huán)保水務(wù)行業(yè)發(fā)展提供了積極的政策環(huán)境，有利于公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

 

在工業(yè)污水治理領(lǐng)域，2015 年4 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，要求狠抓工業(yè)污染防治，專項(xiàng)整治十大重點(diǎn)行業(yè)，制定造紙、焦化、氮肥、有色金屬、印染、農(nóng)副食品加工、原料藥制造、制革、農(nóng)藥、電鍍等行業(yè)專項(xiàng)治理方案，實(shí)施清潔化改造；2016 年12 月，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《―十三五‖節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，要求加強(qiáng)高濃度難降解工業(yè)廢水處理，開(kāi)展工業(yè)廢水生物毒性、急性毒性等前瞻性技術(shù)研究；2019 年7 月，國(guó)家發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于深入推進(jìn)園區(qū)環(huán)境污染第三方治理的通知》，要求通過(guò)開(kāi)展園區(qū)第三方治理，引導(dǎo)社會(huì)資本積極參與，建立按效付費(fèi)、第三方治理、政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督的新機(jī)制，促進(jìn)第三方治理的―市場(chǎng)化、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化。

 

在優(yōu)質(zhì)供水領(lǐng)域，2013 年，深圳市發(fā)布《深圳市優(yōu)質(zhì)飲用水入戶工程實(shí)施方案》，規(guī)劃實(shí)現(xiàn)全市優(yōu)質(zhì)飲用水入戶；2014 年，江蘇省發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)城市供水安全保障工作的通知》，提出全面推進(jìn)自來(lái)水深度處理工藝建設(shè)改造，提高安全供水能力，實(shí)現(xiàn)從供―合格水‖向供―優(yōu)質(zhì)水‖的轉(zhuǎn)變；2018 年6 月，上海市發(fā)布了全國(guó)第一部生活飲用水水質(zhì)地方標(biāo)準(zhǔn)《上海市生活飲用水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》(db 31/t 1091-2018)，在《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（gb5749-2006）的基礎(chǔ)上，新增5項(xiàng)指標(biāo)至111項(xiàng)，并提高了原有的40 項(xiàng)指標(biāo)。此外，基于我國(guó)城市供水的現(xiàn)狀，政府一直鼓勵(lì)發(fā)展管道直飲水。2005 年，原建設(shè)部發(fā)布了適用于管道直飲水的水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)《飲用凈水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》（cj94-2005）。2017年，住建部發(fā)布了更新的《建筑與小區(qū)管道直飲水系統(tǒng)技術(shù)規(guī)程》（cjj/t 110-2017），指導(dǎo)管道直飲水行業(yè)的發(fā)展。目前，國(guó)家衛(wèi)健委正組織對(duì)正在執(zhí)行的《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（gb5749-2006）進(jìn)行修訂，進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)質(zhì)供水業(yè)務(wù)的發(fā)展。

 

在水生態(tài)環(huán)境治理領(lǐng)域，2018 年6 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見(jiàn)》，提出深入實(shí)施水污染防治行動(dòng)計(jì)劃，加快工業(yè)、農(nóng)業(yè)、生活污染源和水生態(tài)系統(tǒng)整治，消除城市黑臭水體，減少污染嚴(yán)重水體和不達(dá)標(biāo)水體。到2020 年，全國(guó)地表水ⅰ－ⅲ類水體比例達(dá)到70%以上，劣ⅴ類水體比例控制在5%以內(nèi)。

 

②行業(yè)發(fā)展空間廣闊

 

人民群眾對(duì)―碧水藍(lán)天‖ ―美好生活‖的向往，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持為工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

 

我國(guó)工業(yè)污水處理規(guī)模一直處于較高水平。隨著國(guó)家積極推動(dòng)工業(yè)企業(yè)入園或進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，工業(yè)園區(qū)的區(qū)域轉(zhuǎn)移，以及工業(yè)園區(qū)污水治理向工業(yè)企業(yè)預(yù)處理環(huán)節(jié)的延伸，未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，工業(yè)污水處理需求仍將十分旺盛。據(jù)e20 水業(yè)研究中心預(yù)測(cè)，2017-2020 年我國(guó)工業(yè)污水處理市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)到3,800 億元。

 

在優(yōu)質(zhì)供水領(lǐng)域，隨著越來(lái)越多的省市地區(qū)啟動(dòng)優(yōu)質(zhì)飲用水項(xiàng)目，對(duì)現(xiàn)有自來(lái)水廠增加深度處理工藝進(jìn)行提標(biāo)改造和改造供水管網(wǎng)以實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)供水，將給公司持續(xù)帶來(lái)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。我國(guó)管道直飲水目前整體普及率仍較低，處于快速發(fā)展階段。公司作為管道直飲水行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的主編單位和率先進(jìn)入管道直飲水領(lǐng)域的企業(yè)之一，在管道直飲水市場(chǎng)上擁有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，將在持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張。此外，在衛(wèi)健委頒布新的生活飲用水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)后，全國(guó)大部分的自來(lái)水廠及配套供水管網(wǎng)、水質(zhì)檢測(cè)設(shè)備等均需要升級(jí)改造，為公司施展競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)擴(kuò)張業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。

 

③污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)的提高有利于環(huán)保水處理業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展

 

污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)的提高是推動(dòng)污水處理行業(yè)發(fā)展的重要因素。自2002 年《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（gb18918-2002）發(fā)布至今，我國(guó)污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)歷了由部分提高到一級(jí)b 標(biāo)或一級(jí)a 標(biāo)，到全面提高到一級(jí)b 標(biāo)，再全面提升至一級(jí)a 標(biāo)的過(guò)程。雖然經(jīng)歷了四次提標(biāo)改造，但行業(yè)對(duì)排放標(biāo)準(zhǔn)的提升仍在繼續(xù)。2018 年3 月，菏澤市下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加嚴(yán)全市污水處理廠、涉水工業(yè)企業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)的通知》，明確要求污水中cod、氨氮、總磷、氟化物等主要污染物排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到地表水ⅳ類的要求。目前國(guó)內(nèi)還有大量污水處理廠排放標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法達(dá)到一級(jí)a 標(biāo)，污水處理設(shè)施亟需提標(biāo)改造。公司擁有充足的技術(shù)儲(chǔ)備和綜合的服務(wù)能力，有足夠的實(shí)力通過(guò)對(duì)已取得項(xiàng)目進(jìn)行提標(biāo)改造以及搶奪市場(chǎng)上的提標(biāo)改造項(xiàng)目機(jī)會(huì)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)盈利能力，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

 

行業(yè)龍頭環(huán)保服務(wù)型企業(yè)

 

鵬鷂環(huán)保：1997 年7 月成立。主要從事環(huán)保工程、水處理工程、市政公用工程專業(yè)承包業(yè)務(wù)，生活污水、工業(yè)廢水治理業(yè)務(wù)，是一家集研發(fā)設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程總承包、水務(wù)項(xiàng)目投資及運(yùn)營(yíng)管理于一體的企業(yè)。2019 年度營(yíng)業(yè)收19.33 億元。

 

中持股份：2009 年12 月成立。主要業(yè)務(wù)有城鎮(zhèn)污水處理、工業(yè)園區(qū)及工業(yè)廢水處理、污泥處理處置、綜合環(huán)境治理等，是一家主要面向中小城市、工業(yè)園區(qū)及工業(yè)客戶，以水務(wù)、污水及其伴生的污泥治理設(shè)施的投資運(yùn)營(yíng)、系統(tǒng)集成、受托管理、技術(shù)服務(wù)為核心的綜合水務(wù)服務(wù)商。2019 年度營(yíng)業(yè)收入13.37 億元。

 

中環(huán)環(huán)保：2011 年12 月成立。主要從事污水處理業(yè)務(wù)和環(huán)境工程業(yè)務(wù)，致力于攻克高難度工業(yè)廢水，目前已在醫(yī)療廢水、高濃度有機(jī)廢水等領(lǐng)域均取得了較好的成果。2019 年度營(yíng)業(yè)收入6.54 億元。

 

綠城水務(wù)：2006 年9 月成立。主要從事自來(lái)水的生產(chǎn)和銷售、生活污水的處理、給排水設(shè)施的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)，是一家供排水一體化、城鄉(xiāng)一體化、具有完整水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈和多元投資主體的國(guó)有控股水務(wù)公司。

 

江南水務(wù)：2003 年7 月成立。主要經(jīng)營(yíng)自來(lái)水制售、排水及相關(guān)水處理業(yè)務(wù)、供水工程設(shè)計(jì)及技術(shù)咨詢、水質(zhì)檢測(cè)、水表計(jì)量檢測(cè)及對(duì)公用基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)進(jìn)行投資等業(yè)務(wù)。2019 年度營(yíng)業(yè)收入9.92 億元。

 

國(guó)中水務(wù)：1998 年11 月成立。主要從事建設(shè)、經(jīng)營(yíng)城市市政工程、生態(tài)環(huán)境治理工程；相關(guān)技術(shù)和設(shè)備的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷售；并提供水務(wù)工程領(lǐng)域的技術(shù)咨詢服務(wù)。2019 年度營(yíng)業(yè)收入5.38 億元。